Jesse Sosa, die tien jaar bij de studio heeft gewerkt, meldt op Facebook dat "de studio eindelijk is gesloten". Hij gaf verder geen details over de vermeende sluiting. Terminal Reality zelf heeft nog geen statement naar buiten gebracht.

Afgelopen maart bracht Terminal Reality The Walking Dead: Survival Instinct uit op PC, PlayStation 3, Xbox 360 en Wii U. Die game ontving veel negatieve reacties en zou volgens geruchten in slechts enkele maanden ontwikkeld zijn. Eerder maakte de studio spellen als Ghostbusters: The Video Game, Nocture en BloodRayne.