Playground Studios ontwikkelde de eerste Forza Horizon-game en werkt samen met Forza Motorsport 5-ontwikkelaar Turn 10 Studios aan de nieuwe game. De Xbox One-versie gebruikt dezelfde techniek als Forza Motorsport 5 terwijl de Xbox 360-versie gemaakt wordt door Sumo Digital op basis van de techniek van het eerste deel.

Forza Horizon 2 speelt zich af in Zuid-Europa en draait om een muziekfestival waaruit verschillende race-events voortvloeien. Voor het eerst in de raceserie is er een weersysteem aanwezig. Daarnaast wordt het Drivatar-systeem, het zelflerende A.I-systeem, uit Forza 5 gebruikt in de nieuwe game.