Psychonauts is een surrealistisch platformspel waarin je gebruik kunt maken van verschillende paranormale krachten. Het spel is hersenspinsel van Tim Shafer die verantwoordelijk was voor klassiekers zoals Grim Fandango, Full Throttle, en Day of the Tentacle. Je speelt de jonge cadet Raz die op een psychisch zomerkamp is. Hier leert hij samen met andere begaafde kinderen hun paranormale krachten te beheersen. Raz komt er echter achter dat iemand de kinderen ontvoert en hun hersenen steelt. Raz gaat samen met enkele ervaren Psychonauts op onderzoek uit. Onderweg moet je in de hersenen (de levels) van bizarre karakters op avontuur om hun persoonlijke nachtmerries, angsten en demonen te lijf te gaan.