De update zou op 6 december overdag gelanceerd worden, maar werd op het laatste moment voor onbepaalde tijd uitgesteld. Tegen wat voor problemen Microsoft is aangelopen, is onbekend. Inmiddels zijn die problemen opgelost. Wel melden sommige gebruikers dat ze na de update geen verbinding kunnen krijgen met Xbox Live. Hen wordt aangeraden om eerst een keer in te loggen via Xbox.com en de nieuwe voorwaarden te accepteren. Dat zou het probleem moeten oplossen.

Het nieuwe dashboard, dat het Xbox-menu een heel nieuw uiterlijk geeft, brengt onder meer het Beacon-systeem, waarmee gebruikers aan kunnen geven welke games zij graag willen spelen met anderen. Ook breidt het de bediening van de menu's van de 360 via Kinect uit, met name de besturing via stemcommando's. Tot slot voegt de update, exclusief voor Gold-leden, Cloud-functionaliteit toe aan de console. Hiermee kunnen spelers hun gehele Xbox Live-profiel online opslaan en importeren op een willekeurige Xbox 360. Naast savegames wordenook vriendenlijsten, Achievements en Microsoft-punten in de cloud opgeslagen.