In Theme Hospital bouwen spelers een ziekenhuis en huren personeel in om patiënten te behandelen. Zo zijn dokters en zusters nodig, maar ook klusjesmannen en receptionisten om het ziekenhuis draaiende te houden. Ook zijn er verschillende operatiekamers te bouwen waarin patiënten behandeld kunnen worden.

Theme Hospital lijkt qua gameplay op Theme Park, waarin spelers op vergelijkbare wijze een pretpark moeten bouwen en beheren. Beide games zijn ontwikkeld door Bullfrog, verder bekend van Dungeon Keeper.