Hoewel Sony natuurlijk films op hun eigen UMD formaat wil aanprijzen voor de PSP, hebben ze ook hun zinnen gezet op het aanbieden van films via internet. Met het uitkomen van de 2.0 firmware versie voor de PSP is het mogelijk geworden om online op het web te browsen. Met deze upgrade is het meteen mogelijk om video vanaf de MemoryStick in het H.264 video formaat af te spelen. Tot voor kort was dit alleen maar mogelijk met UMD films.

Sony heeft tegelijkertijd met de upgrade een dienst, genaamd Portable TV, gelanceerd, waarmee films en series zijn te downloaden. Trailers en onafhankelijke films zullen gratis zijn, maar voor de rest moet betaald worden. Er zijn nu in totaal 100 filmpjes beschikbaar, waarvan 30 minuten film ongeveer 256 Mb in beslag neemt. Via de interne browser is deze dienst te bereiken.