Aan het eind van 2007 maakte Rare een mooie kerstkaart. Gamers konden weer aan de slag om allerlei hints te eruit te halen. Wat opviel was een kerstsok met 'KI3' erop. Betekende dit een nieuwe Killer Instinct? Er kwam echter geen bevestiging van Rare.

Vandaag komt de geruchtenmolen rondom Killer Instinct 3 echter weer op gang: het blad EGM beweert namelijk dat Rare daadwerkelijk aan een nieuw deel uit de vechtserie werkt. Het spel zou volledig 3d zijn en de naam 'Killer Instinct 3D: Death, Destruction and Doom' dragen. Verder zou dit nieuwe deel op de Xbox 360 moeten verschijnen. Tot nu toe is er nog niks zeker, aangezien Rare nog steeds geen bevestiging heeft gegeven.