Terraria: Otherworld is vooral grafisch anders dan de oorspronkelijke game. Uit de beelden blijkt dat Otherworld een duistere sciencefiction sfeer krijgt. Het verhaal speelt zich af in een alternatieve dimensie binnen het Terraria-universum. De donkere kleuren die de trailer domineren, worden veroorzaakt door een kwaadaardige kracht die de wereld heeft overgenomen.
Lead ontwikkelaar Whitney Baird laat op het Terraria-forum weten dat de game geen Terraria 2 wordt. Otherworld is een zijspoor van de originele Terraria. De game bevindt zich op het moment in de pre-alfa fase.
Terraria is een tweedimensionale platformer met een retro-uiterlijk. In het spel draait het om twee dingen: op avontuur gaan en daarvoor de juiste materialen verzamelen en in elkaar knutselen. Om sterkere monsters te verslaan moeten spelers eerst grondstoffen verzamelen om daar betere wapens en uitrusting van te maken.