ArmA III is net als zijn voorgangers een first-person shooter die de nadruk legt op realisme. In een open wereld bepalen spelers zelf hoe ze hun missies aanpakken. De game speelt zich af op een mediterraan eiland dat is gemodelleerd naar de echte geografische kenmerken van dat gebied.

Spelers bewegen te voet door dit landschap, maar kunnen ook gebruikmaken van verschillende helikopters, voertuigen (waaronder tanks) en schepen. Spelers kiezen bovendien hun eigen uitrusting, van hun uniform tot de wapens die ze bij zich dragen.

In de singleplayermodus werken spelers zichzelf op van eenzame soldaat die zich achter de vijandelijke linies bevindt, tot commandant. De multiplayermodus biedt ondersteuning voor coöperatieve en competitieve gameplay in verschillende scenario's en wordt gespeeld op dedicated servers. Spelers kunnen bovendien hun eigen scenario's ontwerpen en creëren met de bijgevoegde missie-editor.